截止到2019年6月27日，惠裕中汉家族办公室大类资产配置综合指数的2019收益5.96%，年化波动率2.71%，最大回撤-1.11%。只配股票资产，今年收益非常好。 惠裕中汉家族办公室大类资产配置股票指数收益为24.31%，年化波动率13.18%，最大回撤-2.25% 。（若需要接受指数数据，请在后台留言，提供邮箱，FOTTGO指数团队将把数据发送到指定邮箱地址）

  6月26日，由惠裕全球家族智库（FOTT）举办的“共享的范式数字虚拟家族办公室VFO的中国实践”峰会上，惠裕全球家族智库宣布，惠裕中汉家族办公室大类资产配置指数（FOTTGO)在模拟盘操练一年后，郑重进入产品化阶段。这是国内机构首次将家族办公室资产配置的方法论应用于公募基金。接下来，惠裕中汉家族办公室资产配置指数将推出实盘产品，希望能纳入到家族办公室及信托资产等的配置当中。

  家族办公室对客户服务过程中，一定要重视自己的投研能力、资产配置能力，与产品筛选能力中台的企业能力，而这些不是一个人、两个人的能够实现。如果招兵买马来做这件事情，成本比较高;而单打独斗，不能形成集团集中作战。

  有没有解决方案？其实解决方案多种，取决于自己的特征与自己的资源，比如说香港的家族办公室很多从私人银行出来的人员，自己做家族办公室的时候，他的投资策略与宏观关系，依然依托于原有的私人银行，现在私人银行有外部资产管理人的模式，极大化对家族办公室资管能力做了极大化的补充。

  但对于现阶段的国内的家族办公室来讲，是否也仰仗这样的方式？我们大家都知道，第一，境内私行没有所谓的外部资产管理人的模式，它们自己的资管我们也打问号。第二，境外私行在中国落地其实是非常薄弱的。

  但是，家族办公室在前期落地一定要有合适一个路径，可以依托一个大机构来做资管这件事情。

  一年多前我参加了FOTT推出家族办公室资产配置的指数发布会时，我当时觉得非常有前瞻性，今天再来回顾这个指数，意义非凡。

  从一个从业人员的角度来讲，我觉得家族办公室配置指数可能有几种应用场景供大家思考：

  第一种应用场景，客户资源非常高，客户信任度非常高，但家族办公室过去没有做资管、研究的背景，这样的一种情况下家族办公室需要给客户进行一定的资产管理的业务服务，应该怎么办？是不是通过一种市场上比较优化的风险可控的指数配置的策略，能够在某些特定的程度上实现用户的需求，同时最大化的减轻对资产的要求。

  第二种场景，家族办公室已经为客户做资产配置，但是不知道投的好不好，没有标准。假如家族客户问到底投得好不好，这时候家族办公室综合指数能够给大家提供一个指数的参考。

  最后一种场景，可能有一些主动管理型的策略，在策略过程中如果很多客户单方面不太接受这样的方式，那我们FOTTGO家族办公室配置的指数，可以把这个主动策略放在资产配置的下一层面，用比较综合的资产配置的概念跟客户沟通。

  当今天慢慢的变多的从业人员实实在在做家族办公室业务的时候，我们如果一直盲目在市场上挑基金A、基金B、基金C，当你拉长投资周期的时候，你发现挑来挑去花了很久，并不一定得到任何差异化的收益。但是如果配置了FOTTGO家族办公室大类资产指数基金，可能会带来意想不到的好效果。

  我们一起回过头来看在一年前发布的FOTTGO家族办公室大类资产配置指数基金表现怎么样。

  惠裕中汉家族办公室资产配置指数自2017年就每天发布运行，有两年运行历史，指数历史可回测到2012年。

  截止到2019年6月27日，惠裕中汉家族办公室大类资产配置综合指数的2019收益5.96%，年化波动率2.71%，最大回撤-1.11%。只配股票资产，今年收益非常好。 惠裕中汉家族办公室大类资产配置股票指数收益为24.31%，年化波动率13.18%，最大回撤-2.25% 。

  FOTTGO有两个指数，一个是综合配置指数，一个是偏股票配置指数。综合指数是以保守稳健为主，综合配置股票，债券，商品各类资产，股票指数只配置大类股票资产，成为投资股市的基准。

  对于家族办公室来讲，我们为您所服务的客户提供了两种不同选择：综合指数和股票指数，这种选择既代表了客户的风险偏好不一样，同时也代表了你们对于客户的服务深度的区别，当然取决于这个指数对于您所在的家族办公室的应用场景究竟是什么。如果家族办公室配置股票，就选股票指数。若需要保守稳健的收益就选综合指数进行配置。

  第一，FOTTGO综合指数，作为固收类偏债更多一些，这个指数也会依据市场情况配置其他的大宗商品，比如说黄金类等交易综合指数，我们正真看到本年至今收益率接近在6%，全年预估在10%以上。这其实就是符合作为家族办公室你的综合资产配置，以稳健型作为首要目标很重要的基础。其实2018年综合指数收益率也是10%左右，这就说明这个配置不管市场上周期波动是如何，是较为稳定的，这是我们综合配置很重要的出发点逻辑。

  第二，FOTTGO股票指数。我们大家可以看到本年至今的收益率已经是24%，年化可能很高。当然我们不会以本年至今来倒算年化。实线%多的收益其实在今年来讲主要是头四个月的收益，第五个月我们在很多配置上做了很多的调整。

  从综合表现来讲，如果以股票指数，FOTTGO指数的成本非常非常低，我在这儿要再强调一点，这是非常低的。这个指数背后凝聚着开发团队很多的心血。FOTTGO指数是被动型的指数，今年上半年股指能够达到24%，如果未来被市场普遍的应用的话，对主动管理型的基金压力是很大的。

  2018年的股票最主要的赢利增长点来自于1月份，其实后面的月份表现都不是非常好。我们做综合投资，投资理念以稳健为主，从股指配置角度，其实是相对流通性比较好的一些ETF，里面既有军工类、保险类、银行类，包括还有一些港股类别的ETF。其实从过往投资经验来讲，我们觉得每一个行业性的股指，最终从风险收益来讲是更有价值与意义的。夏普比例是大家作投资的时候比较关注的话题，你们可以同比类比一下2018年股指的表现。

  通过下面图表展示，我们大家可以直观的看到惠裕中汉指数跟其他综合类指数相比表现又有什么不一样。

  也许很多人会问2018年一月才发行的FOTTGO家族办公室配置指数，也就是2018、2019上半年时间，能否说明问题，如果拉长时间轴会怎么样？我的回答是历史不会带来未来的收益表现。

  回归到应用场景，如果我们对客户把握程度高，愿意接受通过被动方式投资，那么把FOTTGO家族办公室配置指数当作客户做配置的方式的话，成本交易非常低，又能轻松的获得一个比较稳健的收益。返回搜狐，查看更加多